消费电子行业进入第三季度旺季，多家A股公司获机构密集调研，可借道半导体ETF（512480）一键布局

　　8月12日，半导体ETF（512480）收盘跌0.86%，成交额6.97亿元。成份股涨跌互现，上涨方面，领涨，、跟涨；下跌方面，领跌，跟跌。

　　资金流入方面，截止8月9日，半导体ETF（512480）净流入1406万元，居全市场第一梯队。

　　规模方面，截止8月9日，半导体ETF（512480）最新份额为309.91亿份，最新规模为215.73亿元。

　　消息面，Choice数据显示，7月以来，已有55家A股半导体上市公司（统计口径：申万行业分类）获得机构调研。其中，有公司接待了12个批次的机构，有公司接待机构数量合计达到402家。从产业链角度看，机构对半导体设计公司调研热情最高，对并购重组、下半年产业趋势等问题最为关注。

　　其中，澜起科技7月以来接受了402家机构调研。公司披露受益于AI，公司的3款AI高性能“运力”芯片出货快速增长。澜起科技表示，公司的DDR5第三子代RCD芯片预计将从今年下半年开始规模出货。随着AI服务器需求量的增加与数据中心领域传输速率翻倍提升，PCIe Retimer芯片在手订单稳定增长，将在未来几年成为公司新的业绩增长点。

　　对此，业内人士表示，今年以来，半导体产业逐季向好，复苏态势超预期；随着下半年AI手机等销售旺季到来，以及智能汽车销售增长，预计半导体全产业链复苏还将加快。

　　研报预计，消费电子行业进入第三季度拉货旺季，AI云端算力需求旺盛，英伟达B系列芯片正在积极备货，有望在四季度大批量出货，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求（苹果iPhone16备货数量也有望提升）。

　　瑞达恒研究院资深分析师王清霖认为，受到技术制约，需求较大的高性能、高集成度半导体芯片属于稀缺产品，供应链紧张推高了部分半导体产品的价格，进而推动了整个品类的涨势。此外，上游材料的价格浮动，也进一步助推了半导体产品的价格增长。

　　综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。