中国恒大：缺乏重大新投资，清盘人尚未觅得满足复牌指引的重组方案

摘要： ...

8月9日，中国恒大集团(清盘中)（中国恒大，03333.HK）发布最新复牌进展。

中国恒大清盘人称，自委任清盘人及股份暂停买卖以来，清盘人专注调查本公司的业务及事务，并采取措施维护及变现本集团的资产，务求向本集团债权人及其他持份者返还价值，包括启动8月公告中披露的诉讼。于本公告日期，该诉讼正在进行中，清盘人将根据上市规则适时就该诉讼的状况作出进一步公告。

该诉讼指的是，清盘人在8月5日公告，其向7名被告收回（其中包括）公司根据其声称为误报的2017年度至2020年度各财政年度的财务报表支付的股息及酬金共约60亿美元。7名被告包括许家印、前行政总裁夏海钧、前首席财务官潘大荣、许家印之配偶或前配偶丁玉梅以及3间与许家印及丁玉梅有关联的实体。

清盘人表示，尽管已从本公司资产获取少量价值的回收，本公司的流动资金及其他内部资源仍然有限。考虑到本公司的债务水平以及本集团业务及营运所面临的挑战，在本公司缺乏重大新投资的情况下，清盘人目前尚未觅得可促成本公司满足复牌指引并恢复股份买卖的重组方案。中国恒大继续停牌。

就在8月5日，恒大集团有限公司母公司广州市凯隆置业有限公司被广东万和新电气股份有限公司（万和电气，002543.SZ）申请进行破产清算。事项涉及2亿元投资款及利息。根据天眼查信息显示，凯隆置业终本案件共计5件，需执行标的总金额为8037.87万元，未履行总金额为6222.78万元；此外作为被执行人共有7条信息，被执行总金额达78.54亿元。

恒大系公司均深陷债务泥潭。5月31日，证监会依法正式对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出行政处罚决定，对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元，对恒大地产时任董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施。

证监会认定，2019年至2020年期间，恒大地产通过提前确认收入的方式虚增收入及利润，致使在交易所市场公开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度报告存在虚假记载。同时，恒大地产还存在未按期披露定期报告、未按规定披露重大诉讼仲裁、未按规定披露未能清偿到期债务情况等行为。

证监会依法对恒大地产欺诈发行债券行为按照其所募集资金的20%进行处罚，对其信息披露违法行为处以顶格罚款，为开展债券市场统一执法以来的最严尺度，既依法从重从严惩处财务造假，又充分考虑恒大地产债券规模及“保交房”攻坚战等全局性工作，坚持政治效果、社会效果、法律效果相统一。同时，证监会正在推进对相关中介机构的调查。

此外，8月5日早间，中国恒大新能源汽车集团有限公司（00708.HK）公告，附属公司恒大新能源汽车(广东)有限公司及恒大智能汽车(广东)有限公司进入破产重整程序。

财报显示，恒大汽车2023年产生亏损119.95亿元（2022年亏损276.64亿元），累计亏损及股东亏损分别为1108.41亿元（2022年亏损989.06亿元）及376.93亿元（2022年亏损686.51亿元）。该公司资产总额约为348.51亿元，负债总额约725.43亿元，其中借款264.84亿元，贸易及其他应付款430.12亿元，其他负债30.47亿元；同期，现金及现金等价物约1.28亿元。

根据7月31日中国恒大收到的额外复牌指引，联交所要求中国恒大需满足：刊发上市规则所规定的所有该公司尚未刊发之财务业绩，并处理任何审核修订；就本集团管理层及/或对本公司管理及营运有重大影响力的任何人士的诚信、能力及/或品格证明并无合理监管疑虑，从而令投资者承受风险及损害市场信心；针对本公司的清盘令已被撤回或被解除，且任何清盘人的委任已获解除；向市场公布所有重要信息，供本公司股东及其他投资者评估本公司状况；证明本公司遵守上市规则第13.24条的规定以及重新遵守上市规则第3.10(1)、3.10(2)、3.10A、3.21及3.27A条。