维持1.54%！二季度银行业净息差止跌，未来压力能否进一步缓解？

　　界面新闻记者 | 安震

　　8月9日，国家金融监督管理总局发布2024年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况。备受市场关注的银行业净息差出现企稳止跌迹象，二季度银行业净息差1.54%，与一季度持平。此前，一季度业净息差相比2023年末的1.69%缩窄15个基点。

　　利率市场化调整以来，商业银行已连续5次下调存款挂牌利率，并带动中小银行跟进调整。但是银行的息差依然持续走低，且低于1.8%这一警戒线。今年4月，监管部门针对违规手工补息情况进行了整改，有效减少了利息支出，商业银行负债成本管控取得较大成效。

　　按照机构分类情况来看，民营银行净息差进步一收窄，从一季度的4.32%下降至二季度的4.21%；大型商业银行和外资银行净息差从一季度的1.47%下降至1.46%；城商行和农商行净息差维持稳定（1.72%）。而股份制银行净息差已经出现反弹，从一季度的1.62%小幅回升至1.63%。

　　一位券商银行业分析师认为，虽然二季度以来银行负债端成本压力有所改善，但净息差收窄的压力仍然存在，存款定期化、长期化趋势仍在延续，存款利率下调的效果也需随存款重定价而逐步显现，负债成本降幅仍将小于资产收益降幅。

　　事实上，为让利实体经济、激发融资需求，商业银行资产端收益率仍在延续下行，贷款利率已连创历史新低。数据显示，2024年3月，新发生企业贷款加权平均利率为3.73%，较上年同期大幅下调22个基点；今年一季度，受5年期以上贷款市场报价利率（LPR）大幅下调25个基点以及居民加杠杆意愿不足等影响，零售端定价水平更是明显走低，3月新发生个人住房贷款利率为3.69%，较年初下降28个基点，同比更是下降45个基点。因此，银行业资产收益端压力仍在。

　　不过，前述银行业分析师认为，随着美国货币政策宽松可能性加大，人民币贬值压力大大缓解，我国货币政策宽松空间加大，未来1年期和5年期LPR可能会适时下降，银行业净息差压力有望进一步缓解。

　　金融监管总局数据显示，2024年二季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额433.1万亿元，同比增长6.6%。2024年上半年，商业银行累计实现净利润1.3万亿元，同比增长0.4%。资产质量方面，商业银行不良贷款余额3.3万亿元，较上季末减少272亿元；商业银行不良贷款率1.56%，较上季末下降0.03个百分点。拨备覆盖率为209.32%，较上季末上升4.78个百分点。

　　惠誉金融机构评级董事薛慧如对界面新闻表示，预计今年银行资产质量仍然面临一定的压力。首先，经济仍然存在一些区域性和结构性的问题，这将导致相关贷款的资产质量承压；其次，今年初出台的《商业银行金融资产风险分类办法》对于跨行不良交叉认定、资管产品穿透认定和重组资产认定等方面设定了更加严格的要求，可能会导致银行拨备和资本计提压力的上升；第三，随着普惠小微企业延期还本付息等纾困政策的淡出，相关风险可能会逐步释放。

　　不过，薛慧如认为，惠誉授评中资银行资产质量的风险是整体可控的，主要是由于过去几年银行积极的不良处置以及高风险资产的敞口相对有限，风险缓冲水平业相对充足。