早盘：美股继续上扬 道指上涨460点

　　北京时间8日晚，美股周四早盘继续上扬。美国上周初请失业救济人数大幅下降，在一定程度上缓解了市场对美国经济衰退的担忧。投资者继续关注经济数据、美股财报以及美联储的利率路径问题。

　　道指涨464.14点，涨幅为1.20%，报39227.59点；纳指涨173.50点，涨幅为1.07%，报16369.31点；标普500指数涨60.04点，涨幅为1.15%，报5259.54点。

　　周三美股高开低走，三大股指悉数收跌，未能维持周二所见的反弹动力，这加剧了人们对导致周一美股重挫的因素尚未消失的担忧。

　　在过去五个交易日中，三大指数有四个交易日收跌。

　　Gateway投资顾问公司投资策略师Joseph Ferrara表示，最近市场的波动可能是今年剩余时间的行情预演。他称，对美国经济衰退的担忧、地缘政治冲突和迫在眉睫的11月总统选举，可能会让投资者在未来几个月持续紧张。

　　Ferrara说：“考虑到所有这些因素，以及更多的已知和未知的因素，我认为投资者应该重新定位他们的投资组合，也许不一定是防御性的，好为从现在到年底之间的波动性上升做好准备。”

　　本周一美股市场暴跌，其罪魁祸首之一是上周五的非农就业报告——该报告显示就业增长放缓、失业率上升，使投资者担心美国经济可能陷入衰退。

　　本周多家公司发布的财报显示，美国家庭在经历长期通胀后，疫情时期的积蓄已经消耗殆尽，这为家庭支出的紧缩提供了最新证据。

　　正面临巨大压力的消费者支出不仅对企业业绩构成挑战，也对占美国经济三分之二比重的消费市场敲响警钟。

　　继、、与等消费行业巨头的业绩呈现下滑趋势之后，旅游和休闲行业的领军企业、、希尔顿也在最新公布的财报中发出了警示。

　　这些企业纷纷表示，面对可支配收入的减少，美国消费者在餐饮、旅游和休闲等领域的消费确实出现了缩减。

　　交易员更加密切地关注周四的上周初请失业金人数，寻找美国经济状况的更多证据。

　　周四经济数据面，继上周令人失望的就业报告之后，美国上周初请失业金人数创下近一年来的最大降幅，这有可能缓解一些人对劳动力市场降温过快的担忧。

　　美国劳工部周四数据显示，在截至8月3日的一周里，初请人数减少了1.7万人，至23.3万人。密歇根州、密苏里州和得克萨斯州等近几周申请人数大幅增加的州申请人数减少。

　　初请人数的下降可能有助于让市场放心，劳动力只是恢复到疫情前的趋势，而不是迅速恶化。

　　上周低于预期的非农报告导致了全球市场抛售，并引发了要求美联储在9月会议之前就开始降息的呼声。初请数据每年这个时候都会出现波动，原因是学校放暑假和汽车工厂重组。

　　市场仍在热议美国经济衰退的可能性。

　　现在认为今年年底前美国经济陷入衰退的概率为35%，高于上月初的25%。集团也作出了类似的调整，现在认为未来一年美国经济陷入衰退的概率为25%。

　　但很多投资者认为数据仍然指向软着陆。巴黎La Francaise资产管理公司策略师Francois Rimeu表示：“我对美国经济并不太担忧。是的，失业是一个问题，但这并不严重，只是放缓。我认为这只是一次像我们过去在夏季经历的波动事件。”

　　焦点个股

　　集邦咨询发布最新报告指出，英伟达目前是HBM（高带宽内存）市场的最大买家，预期2025年推出Blackwell Ultra、B200A等产品后，其在HBM市场的采购比重将突破70%。预计英伟达于2025年推出的Blackwell Ultra将采用8颗HBM3e12hi，GB200也有升级可能，再加上B200A的规划，因此，预估2025年12hi产品在HBM3e当中的比重将提升至40%，且有机会上升。

　　近期国家市场监督管理总局发布的最新召回公告显示，将在中国召回超168万辆汽车。具体来看，涉及的车辆为生产日期在2020年10月15日至2024年7月17日期间的部分进口Model S、Model X及国产Model 3、Model Y电动汽车。

　　召回原因为部分车辆在前备箱盖解锁后，前备箱闩锁总成系统可能无法检测到前备箱盖处于解锁状态，车辆也无法发出“前备箱未锁紧”的提示，极端情况下可能导致车辆行驶时前备箱盖被掀开，影响驾驶员视野，增加车辆发生碰撞的风险，存在安全隐患。

　　Canalys数据显示，今年第二季度在中国的市场份额已经从去年同期的16%缩减至14%，这也意味着该公司跌出了中国五大智能手机供应商之列。

　　此外，iPhone系列手机在韩国市场已稳定占有仅次于三星的市场份额，但苹果公司历来会在首批新机发售数周后才在韩国发布，这导致韩国苹果用户十分不满。据多家媒体报道，由于中国市场需求下降，苹果正在考虑提前在韩国推出iPhone16系列。如果消息属实，这将是自2009年iPhone3GS推出以来，韩国首次成为新iPhone首发地之一。

　　就美国达美航空公司（Delta Air）关于不久前“微软蓝屏”事件的指责做出了回应。代表微软的律师马克-切弗斯（Mark Cheffo）在给达美航空的致信当中表示：“微软同情达美航空及其客户受到事件的影响。但是您的信件及达美航空的公开评论是不完整的、错误的、误导性的，并且损害了微软及其声誉。”

　　此外，信中还指出，达美航空没有在其上个月全球大规模IT故障之前对其技术进行现代化升级，这次故障导致达美取消了数千个航班。

　　这封信也被外媒解读为是微软针对达美航空此前指责的“回击”。

　　此前，达美航空CEO埃德-巴斯蒂安（Ed Bastian）对媒体称微软的产品很脆弱，超过4万台公司的服务器受到了CrowdStrike错误更新的影响。他希望从CrowdStrike和微软两家公司获得赔偿，以弥补因故障导致的大约5亿美元的损失。

　　超微电脑首席执行官Charles Liang在最新的财报电话会议上透露，他对英伟达Blackwell GPU的销量增长持谨慎态度，预计在2025年3月季度之前不会出现显著增长。尽管超微电脑可能在12月季度见到Blackwell GPU的初步销量，但Liang坚信真正的销量高峰将在2025年3月季度到来。

　　据报道称，正在与、Oppo等手机品牌密切合作，试图将谷歌Gemini引入更多中国的国产机型，就具体功能来说，可能包括AI转录、图像生成等。

　　对人工智能公司Anthropic的40亿美元投资面临英国联合调查。

　　Meta Platforms宣布，作为削减成本计划的一部分，公司即刻关闭旗下VR游戏工作室Ready at Dawn。该工作室曾开发了备受好评的《Echo》系列VR游戏。

　　随着VR技术的成熟，Ready at Dawn于2018年转向VR游戏开发，推出了广受欢迎的《Echo Arena》和《Lone Echo》。Meta Oculus在2023年收购了该工作室，同年，由于玩家数量减少，Meta关闭了免费游戏《Echo VR》。

　　第二财季营收超预期，上调全年营收和调整后每股收益预期。

　　诺瓦瓦克斯医药第二财季业绩逊预期。

　　怪物饮料第二财季收入和饮料销量增长放缓且不及预期。

　　罗宾汉证券第二财季营收超预期，交易收入同比大增69%。

　　HubSpot第二财季业绩超预期，提升全年展望。

　　Zillow第二财季营收增长净亏损收窄。

　　CRH中期业绩增长，上调全年指引。

　　智能股价走高，近期政策利好频出以支持低空经济发展。

　　第二财季业绩超预期，获多家机构看好。