交银国际：下调信义能源目标价至1港元 维持“中性”评级

　　交银国际发报告称，略下调信义能源（03868）目标价13.8%，从1.16港元降至1港元。下调2024-2026年盈利预测27%、27%和29%。维持该公司“中性”评级。

　　该行指，公司上半年实现归母净利3.95亿港元，同比减30.4%，位于预告区间中值，低于该行预期。业绩下降主要是由于弃光率、市场电量比例、所得税率上升。由于存量项目收入下降，毛利率同比下降6个百分点至64.2%。

　　6月国家能源局将新能源利用率目标由95%下调至90%，同时上半年内地光伏新增装置年增31%，该行预计公司存量项目收入仍有继续下降风险。